Obligatiefondsen met vervaldag altijd belast?
Principe. Wie een obligatiefonds verkoopt, betaalt 25% roerende voorheffing op de meerwaarde. Kiezen voor een kapitaliserend obligatiefonds om fiscale redenen heeft dus geen zin. De voorbije jaren kwamen ook kapitaliserende obligatiefondsen op de markt met een vaste vervaldag en soms zelfs zonder zgn. Europees paspoort. Het voordeel van zo’n obligatiefonds met vaste looptijd (bv. vijf jaar) is dat men vrij goed kan inschatten wat de juiste opbrengst zal zijn. De vraag is evenwel of deze fondsen ook altijd belast worden op het einde.
Fiscaal? Obligatiefondsen met vervaldag worden ook belast (25% rv) op het moment van terugbetaling op de vervaldag, zelfs als ze geen Europees paspoort hebben. De beurstaks van 1% is wel niet verschuldigd bij terugbetaling op vervaldag.
Vervroegd verkopen? Het is af te raden om een dergelijk fonds vroegtijdig (dus voor de vervaldag) te verkopen. U betaalt dan nl. 25% rv én 1% beurstaks, ongeacht of het fonds een Europees paspoort heeft.