In welke groepsverzekeringen dreigen er tekorten?
Alarmerende berichten in de media
Te weinig geld om te betalen. In de media werd uitvoerig bericht over een studie van begin 2020 door de FSMA (de ‘waakhond’ voor de bescherming van de consument inzake bank- en verzekeringsproducten) naar mogelijke problemen inzake aanvullende bedrijfspensioenen. Die studie toont aan dat bij 18% van de onderzochte pensioenregelingen er nu al een tekort aan financiering bestaat. Erger nog, op basis van twee scenario’s (een 0%-rendementsscenario en een 2%-scenario) bleek dat de huidige reserves in respectievelijk 66% dan wel 58% van de onderzochte dossiers te weinig rendement halen opdat de verzekeraar de toekomstige prestatie zou kunnen uitbetalen. We kunnen ons voorstellen dat werknemers die dit gelezen hebben, even in paniek tot bij u komen ...
Voor welke plannen speelt dit?
Niet voor DC-plannen. De kans is groot dat noch u noch uw werknemers ervan wakker moeten liggen. Deze studie gaat nl. alleen over groepsverzekeringen van het type ‘defined benefits’ (DB), terwijl de meeste ‘recente’ plannen van het type ‘defined costs’ (DC) zijn. In dit laatste soort plannen ligt de premie op voorhand vast (bv. € 125 per maand of 2% van het jaarloon) en is het afwachten welk resultaat dat later zal geven. In de eerste soort legt men daarentegen een te bereiken doel of eindresultaat vast (dat uitgekeerd moet worden bij pensionering of vroegtijdig overlijden) en worden de premies in functie daarvan bepaald en aangepast. Zo kan het gaan om een lijfrente die samen met het wettelijk pensioen bv. 70% van het gemiddeld loon van de laatste 5 jaar bedraagt, of het kan gaan om een uitkering van bv. tweemaal het eindjaarloon.
Let op! Ook DC-plannen zijn niet ‘probleemvrij’. Bij dit soort plannen speelt immers het (vroeger al vaker toegelichte) probleem van het wettelijke minimum(rendement) dat u als werkgever aan uw werknemers moet garanderen en dat hoger kan zijn dan het (contractuele) rendement dat de verzekeraar aan u als verzekeringnemer geeft.
Hoe komt dit eigenlijk?
Forse stijgingen mogelijk bij DB. Zoals gezegd, ligt in een DB-plan het eindresultaat vast, maar de premie niet. Die stijgt nl. naargelang de verzekerde dichter bij de eindvervaldag van zijn contract komt. Dat kunnen forse stijgingen zijn... Stel, iemand is 60 jaar en krijgt € 10.000 (eenmalige) loonsverhoging (op jaarbasis). Hij heeft een DB-plan waarbij op 65 jaar tweemaal het eindloon uitgekeerd wordt. Dat betekent dat dit contract op 5 jaar tijd € 20.000 extra kapitaal moet verzekeren. Los van interest of kosten betekent dit een premiestijging van € 4.000 per jaar (... of 40% van de loonsverhoging).
Wat als u zo’n plan heeft?
Vragen of u kunt omvormen. In principe moet u door uw verzekeraar verwittigd worden wanneer uw pensioenplan een tekort vertoont. Niets houdt u evenwel tegen om zelf de vraag te stellen, want aan het einde van de rit zou u de dupe kunnen zijn. U kunt die vraag dan meteen koppelen aan de vraag om, indien er tekorten zouden zijn, na te gaan of uw DB-plan naar een DC-plan omgevormd kan worden, en zo ja, wat dit dan kost. De facto blijkt dit immers de beste oplossing te zijn om een mouw te passen aan de toekomstige onzekerheid, zoals aangehaald door de FSMA.