Wanneer is een aandelenverkoop abnormaal?
O. heeft in 2008 de helft van de aandelen van de BVBA S. gekocht voor € 500. Wegens onenigheid met G. die de andere 50% van de aandelen bezit, verkoopt O. vier jaar later voor € 1, plus de overname van de rc-schuld van € 70.000.
Standpunt Administratie
Volgens de fiscus is de aandelenverkoop geen normale verrichting van het beheer van een privévermogen, omdat O. € 70.001 krijgt voor de aandelen, terwijl de intrinsieke waarde ervan op het moment van de verkoop € 0 is. Het verschil tussen die € 70.001 en de € 500 die O. voor de aandelen betaalde, wordt belast als divers inkomen.
Standpunt rechter
De fiscus krijgt ongelijk van de rechter, omdat hij niet aangetoond heeft dat de verkoop de grenzen van het normaal beheer van het privévermogen overstijgt. Het motief voor de verkoop is de onenigheid die ontstaan was tussen O. en G. Het is in die context dus logisch dat de koper geen onafhankelijke derde is en het is niet abnormaal dat er bij de prijsbepaling voor de aandelen rekening gehouden werd met de rc-schuld van O. Er is geen sprake van een complexe verrichting of spitsvondig feitencomplex. Tussen de aan- en de verkoop van de aandelen situeert zich een ruime periode, waarbij niets erop wijst dat O. de aandelen in 2008 gekocht heeft met speculatieve doeleinden.
Commentaar
Wanneer belastbaar? Wanneer u aandelen verkoopt met winst, is die meerwaarde meestal niet belastbaar. Dit is echter anders wanneer de verkoop geen normale verrichting van het beheer van een privévermogen is. In dat geval is de meerwaarde een divers inkomen (art. 90, 9°, eerste streepje WIB 92) waarvoor het belastingtarief 33% bedraagt (art. 171, 1°a WIB 92)  + gemeentebelasting.
Wie bewijst wat? De fiscus moet bewijzen dat de voorwaarden voor de belastbaarheid vervuld zijn. Het is dus niet aan u om aan te tonen dat de aandelenverkoop een normale verrichting was. Wat (niet) een normale verrichting is, staat niet in de wet, maar is een zgn. feitenkwestie waarover in geval van discussie de rechter het laatste woord heeft.
Wat zegt de rechtspraak? Doorgaans is de rechtspraak het eens met de fiscus dat de verkoop van aandelen aan een eigen (holding)vennootschap abnormaal is en dus de zgn. interne meerwaarde die op zo’n verkoop gerealiseerd wordt, belastbaar. Andere aandelenverkopen worden echter meestal wel als normaal beschouwd (Antwerpen, 16.03.2010, Brussel, 25.01.2012, Gent, 20.03.2018) , althans als er geen sprake is van speculatie. Elementen die op speculatie wijzen zijn de korte tijdspanne tussen de aan- en de verkoop van de aandelen en ongewone of complexe handelingen van de verkoper.
Tip. Dat er voor de aandelen meer betaald wordt dan de intrinsieke waarde is normaal gezien geen bewijs dat de verkoop een abnormale verrichting is.
Ruling aanvragen? Dat kunt u doen als u zeker wilt zijn. Houd er dan wel rekening mee dat voor een interne meerwaarde de Rulingdienst enkel nog groen licht geeft als de meerwaarde het resultaat is van de inbreng van de aandelen, niet als de aandelen verkocht worden.
Download het arrest van het hof van beroep te Antwerpen van 29.10.2019 van http://tipsenadvies-belastingen.be/download  – code BT 26.16.07.