Pensioensparen: premie best maandelijks of jaarlijks storten?
Pensioensparen
Van de 3 miljoen Belgen die pensioensparen, doet de helft dat via een pensioenspaarfonds, de andere helft via een verzekering. De pensioenspaarders hebben samen een kapitaal opgebouwd van bijna € 40 miljard. De meerderheid van de pensioenspaarders spaart maandelijks. Toch zijn er ook heel wat mensen die wachten tot het einde van het jaar om in één keer het volledige bedrag te sparen.
Fiscaal. Om fiscaal voordeel te genieten, maakt het eigenlijk niet uit op welk tijdstip in de loop van 2020 u een storting doet. U kunt het spaarbedrag in één keer betalen, maar ook kiezen voor periodieke stortingen. Dit jaar kunt u voor pensioensparen kiezen uit twee fiscale maximumbedragen:
het maximumbedrag van € 990: dat levert u een belastingvermindering op van 30%, met een fiscaal voordeel van € 297;
het maximumbedrag van € 1.270: dat levert u een belastingvermindering op van 25%, met een fiscaal voordeel van € 317,50.
Rendement
Pensioenspaarverzekering. U bent met een pensioenspaarverzekering zeker van een gegarandeerde rentevoet, die jaarlijks verhoogd kan worden door winstdelingen. Hoe vroeger in het jaar u spaart, hoe vroeger uw spaarcenten interest opleveren. Uw pensioenspaarpot vergroot dus door in het begin van het jaar te sparen. In 2019 kwam het nettorendement van de pensioenspaarverzekering uit op gemiddeld 1,68%, in 2018 was dat nog 1,8%.
Pensioenspaarfonds. De pensioenspaarfondsen boekten in 2019 een gemiddeld rendement van 15,3%. In 2018 was dat anders. Pensioenspaarfondsen verloren toen door de beurscorrectie gemiddeld 8%. In theorie stort u ook voor een pensioenspaarfonds het best het volledige bedrag begin januari, omdat de beurzen het jaar meestal hoger afsluiten dan beginnen en u dus koopt tegen een lagere koers aan het begin van het jaar. Allicht weet u echter ook dat de aandelenmarkten niet elk jaar positief eindigen.
Maandelijks of één keer per jaar?
Weinig rendementsverschil. Of u nu maandelijks of eenmalig in januari of december belegt, op lange termijn maakt het weinig verschil uit voor uw rendement. Een analist deed de oefening voor een pensioenspaarfonds dat voor ongeveer 65% belegd is in aandelen en startte de berekening in 1995 met einddatum op 31 december 2019. Voor de berekening is geen rekening gehouden met het fiscaal voordeel en met eventuele instapkosten.
Periode 1995-2019 | Storting begin januari | Storting eind december | Storting maandelijks |
Gemiddeld rendement | 4,85% | 4,71% | 4,77% |
Rendementen uit het verleden zeggen niets over de toekomst. U weet echter dat goede periodes op de financiële markten afgewisseld worden met moeilijke, en zelfs met crashes. Gelukkig zijn de goede periodes op lange termijn ruim in de meerderheid.
Tip. Kiest u voor een maandelijkse spaaropdracht, dan koopt u elke maand voor een klein bedrag deelbewijzen aan. Probeer jaarlijks het fiscale maximum te sparen. Met een maandelijkse opdracht is het bedrag niet zo groot: € 82,50 per maand als u kiest voor de standaardformule en € 105,83 als u kiest voor het hogere maximumbedrag.