VENNOOTSCHAP - BELEGGEN - 26.10.2020

Is uw DBI-bevek wel 100% DBI-proof?

DBI-bevek. Een DBI-bevek is een fonds dat belegt in aandelen en waarbij het overgrote deel (90% à 100%) van de uitgekeerde dividenden en de meerwaarde bij verkoop niet belast wordt. Een gewoon beleggingsfonds geniet dat voordeel niet. Vandaar dat een DBI-bevek aangeprezen wordt door bankiers om de opgepotte reserves (liquidatiereserves) in te beleggen. Momenteel zijn er al 25 DBI-beveks op de markt.

100% DBI-proof? De dividenden uit een DBI-bevek zijn ook maar vrijgesteld voor zover ze afkomstig zijn van ‘goede’ inkomsten van de DBI-bevek. Die ‘goede inkomsten’ zijn dividenden en meerwaarden die de DBI-bevek ontvangen heeft, die zelf voldoen aan de taxatievoorwaarde (en dus aan een normaal belastingregime onderworpen werden). Een DBI-bevek heeft in de praktijk echter bijna altijd wat ‘slechte’ inkomsten uit o.a. cash, wisselkoerswinsten, aandelen die niet aan de voorwaarden voldoen, enz., zodat in de praktijk uw dividend meestal voor een klein deel niet vrijgesteld zal zijn. De meeste DBI-beveks zijn tussen de 90% en 98% DBI-proof, maar er zijn er ook die 100% DBI-proof zijn. Informeer ernaar bij uw bankier, want ook dat vermindert uiteraard uw uiteindelijk nettorendement.