Vennootschap ‘uitgezuiverd’, dus belast op de verkoop?

Wat was er gebeurd?

Interesse voor aankoop aandelen. L., een ondernemer met meerdere vennootschappen, krijgt op een bepaald moment de vraag om er één van te verkopen. Hij heeft daar wel oren naar en beslist om met de kandidaat-kopers in gesprek te gaan.

Wensen van de kandidaat-kopers. Tijdens de onderhandelingen blijkt dat in de vennootschap een aantal activa zitten waarin de kandidaat-kopers niet geïnteresseerd zijn. L. spreekt daarom met hen af dat hij de vennootschap zal ‘uitzuiveren’, lees: de niet gewenste activa eruit zal halen. Daarna verkoopt hij de aandelen voor ± € 1.600.000 en behaalt zo een winst van ± € 1.450.000. Hij heeft immers slechts ±- € 150.000 als kapitaal in de vennootschap gestoken.

Wat had de fiscus gedaan?

Vindt verkoop abnormaal. De fiscus is van mening dat de verkoop van de aandelen geen ‘normale verrichting van het beheer van een privévermogen’ was. Hij vindt nl. de uitzuivering van de vennootschap voor de verkoop abnormaal.

Belast de winst. Winst op de verkoop van aandelen door een natuurlijk persoon is in principe niet belastbaar, omdat de aandelen tot het privévermogen behoren. Is de verkoop echter geen ‘normale’ verrichting, dan kan de fiscus de winst of zgn. meerwaarde wel belasten als een divers inkomen (art. 90, 9° WIB 92) tegen 33% (art. 171, 1°, a WIB 92) .

Wat vond de rechter daarvan?

Fiscus krijgt ongelijk. L. is het niet eens met de taxatie en trekt naar de rechtbank. Die geeft hem gelijk (Gent, 17.11.2020) . Aangezien de overnemers enkel geïnteresseerd zijn in de hoofdactiviteit van de vennootschap is het normaal dat de overlater de vennootschap vooraf ontdoet van alles wat daarvoor niet nodig of nuttig is. De ‘uitzuivering’ is volgens de rechter in wezen niets anders dan een manier om de prijs te bepalen voor wat de contractpartijen wilden overdragen.

Wat van onthouden?

Fiscus moet het ‘abnormale’ aantonen. In principe is de winst op de verkoop van aandelen aan een derde niet belastbaar, ook niet als het aandelen zijn van uw eigen vennootschap, waarin u jarenlang actief geweest bent als bedrijfsleider (parl. vr. nr. 609, 04.08.2009; mond. parl. vr. nr. 14447 en 14705, 07.10.2009) . Wil de fiscus die winst toch belasten, dan moet hij met argumenten komen waarom de verkoop volgens hem abnormaal is. Het is daarna aan u om die proberen te weerleggen. Overtuigt u de fiscus niet, dan moet de rechter beslissen.

Tip.  Als u liever op voorhand gerust wilt zijn dat de meerwaarde niet belast zal worden, moet u een ruling aanvragen.

Is een uitzuivering abnormaal? Neen, de rechter heeft hier een correcte beslissing genomen. Een interessante bedenking die hij maakt is dat de verkoop op dezelfde wijze zou zijn verlopen, dus met een ‘uitzuivering’ van de vennootschap, als L. overleden zou zijn en zijn kinderen de aandelen geërfd hadden en ze hadden willen verkopen. Ook dan zouden de kopers immers niet geïnteresseerd geweest zijn in de verwijderde activa. Zo’n ‘uitzuivering’ alvorens de aandelen te verkopen is met andere woorden wel degelijk normaal.