BELEGGEN - FONDSEN - 28.11.2022

Beleggen via Birdee, Matti of Lucy?

Voor wie weinig van de beurs kent en goedkoop in aandelen wil beleggen, zijn er nu tal van ‘robo-advisors’ met op maat gemaakte portefeuilles van trackers (goedkope indexfondsen). Hoe werkt dit juist? En hoe zit dat fiscaal gezien?

Beleggen in trackers via robo-advisors

Robo-advisors? Al misleidt de naam robo-advisors enigszins, want de meeste van die spelers geven geen beleggingsadvies: ze doen aan discretionair beheer. Dat betekent dat ze voor u een portefeuille samenstellen en beheren zodat u zelf geen beleggingsbeslissingen moet nemen. De eerste in ons land waren actief via Keytrade en Saxo Bank (toen nog Binck). Al snel kwamen ook spelers als Easyvest, Birdee en Dexxi. Recenter hebben ook de grootbanken zich op de markt gestort: KBC (Matti), BNP Paribas Fortis (Lucy), Belfius (Global Track) en ING bieden portefeuilles met trackers aan voor verschillende risicoprofielen. Het aantal trackers per portefeuille ligt zo tussen 2 en 20. De meeste robo-advisors stellen de portefeuilles samen met trackers van o.m. BlackRock (iShares), Amundi (Lyxor) en DWS (Xtrackers). Lucy werkt enkel met trackers van BNP Paribas Asset Management. MeDirect stelt portefeuilles niet samen met trackers, maar met actief beheerde fondsen.

Robo-advisors: aandachtspunten

Instapbedrag en kosten. Bij Saxo Bank en Keytrade loopt het instapbedrag op tot respectievelijk € 10.000 en € 15.000. Bij Birdee is dat € 50, bij Belfius en Dexxi bedraagt het € 100. Bij de meeste spelers kunt u maandelijks met beperkte bedragen bijstorten. De kosten van de trackers liggen tussen 0,12% en 0,50% per jaar en zitten al verwerkt in de koersen van de trackers. De beheerkosten bedragen 0,80% tot 1,21% per jaar. Bij Easyvest, Dexxi en Saxo Bank kan het lager dan 0,80%, maar dan moet u wel respectievelijk meer dan € 50.000, € 250.000 en € 1.000.000 beleggen. In de beheerkosten zitten alle transactiekosten (voor aan- en verkopen van de onderliggende trackers) inbegrepen. De totale kosten van een robo-advisor komen zo op 1% tot 1,5% per jaar. Dat is een beetje minder dan de totale jaarlijkse kosten voor het gemiddelde gemengde fonds dat rechtstreeks in aandelen en obligaties belegt. Voor die gemengde fondsen moet u wel nog eenmalige instapkosten betalen.

Hoeveel portefeuilleprofielen zijn er? De meeste robo-advisors werken met een beperkt aantal profielen, gaande van zeer defensief tot zeer dynamisch. Essentieel aan portefeuilles die afgestemd zijn op uw risicoprofiel, is dat ze dat ook blijven. Na een beurshausse kan het gewicht van aandelen in een defensieve portefeuille fors zijn toegenomen, waardoor die portefeuille aan veel meer risico is blootgesteld. Daarom passen alle robo-advisors geregeld herbalanceringen toe. Bij de ene speler gebeurt dat maandelijks, bij andere is dat tot twee keer per jaar. Nog andere herbalanceren wanneer de gewichten van aandelen of obligaties buiten bepaalde bandbreedtes zijn gegaan.

Fiscaliteit. In de discretionaire portefeuilles komt er bij elke aan- en verkoop van een tracker ook beurstaks kijken. De meeste robo-advisors opteren voor trackers met een beurstaks van 0,12% en houden deze zelf al af. Op de dividendtrackers is er een roerende voorheffing (rv) van 30% op het dividend verschuldigd. En voor trackers die minstens 10% in obligaties beleggen, kan ook sprake zijn van de Reynderstaks bij de verkoop van de tracker. Die rv van 30% wordt dan toegepast op de meerwaarde van het obligatiegedeelte van de tracker. Ook die taksen worden door de meeste financiële instellingen afgehouden.

Let op! Birdee handelt de beurstaks af, maar niet de Reynderstaks en de rv op het dividend. U moet die dus zelf in uw belastingaangifte opnemen.

Met robo-advisors kunt u in enkele muisklikken gespreid beleggen in goedkope trackers. Bij robotbeleggen is vergelijken tussen de verscheidene opties, die verschillen qua voorwaarden en aangeboden trackers, aangewezen. Besef ook dat de beleggingsbeslissingen overgelaten wordt aan algoritmes en computermodellen. Persoonlijke accenten zijn niet mogelijk.

Contactgegevens

Larcier-Intersentia | Tiensesteenweg 306 | 3000 Leuven

Tel.: 0800 39 067 | Fax: 0800 39 068

contact@larcier-intersentia.com | www.larcier-intersentia.com

 

Maatschappelijke zetel

Lefebvre Sarrut Belgium NV | Hoogstraat 139 - Bus 6 | 1000 Brussel

RPM Bruxelles | TVA BE 0436.181.878