Is de ‘fiscale hefboom’ nog groot genoeg?

Derde pensioenpijler

Pensioensparen. Dat kunt u – voor maximaal € 940 per jaar (voor 2015) – doen via een pensioenspaarverzekering of via een pensioenspaarfonds. Bij een pensioenspaarverzekering krijgt u doorgaans een gegarandeerd rendement van momenteel 1,25% à 2%. Daarnaast krijgt u ook een bonus als de onderliggende beleggingen goed presteren, maar dat is dus niet zeker. U zal altijd minstens uw ingelegd kapitaal behouden.

Let op! Belegt u in een pensioenspaarfonds, dan heeft u geen zekerheid over het rendement én is er ook geen kapitaalgarantie omdat het fonds minstens een deel van uw premie belegt in aandelen.

Langetermijnsparen. Naast het pensioensparen kunt u nog – voor maximaal € 2.260 per jaar (voor 2015) – fiscaal gezien voordelig sparen via het langetermijnsparen (‘fiscale levensverzekering’). Daarbij krijgt u een gegarandeerd rendement van 1,5% à 2%, en een bonus als de onderliggende beleggingen goed presteren.

Let op! Het langetermijnsparen zit in dezelfde ‘korf’ als uw woninglening, waardoor er in de praktijk doorgaans weinig ruimte voor is zolang u uw woninglening afbetaalt.

Uw ‘fiscale hefboom’?

Pensioensparen. Sinds 2012 geven de premies nog slechts recht op een belastingvermindering van 30% (voordien tot 40%). Als we rekening houden met 7% gemeentebelasting, stijgt het fiscaal voordeel zelfs tot 32,10%.

Let op! U betaalt in principe op uw 60ste wel 8% belasting op het pensioenkapitaal dat u opgebouwd heeft (van 2015 tot en met 2019 wordt er telkens 1% van die 8% voorafgenomen).

Tip. Wat u na uw 60ste nog opbouwt, wordt niet meer belast terwijl uw fiscaal voordeel blijft bestaan tot uw 65ste.

Nog interessant? Ja! U geniet nl. nog steeds een fiscale hefboom van ± 24% (32,10% - 8%) en vanaf uw 60ste zelfs van 32,10%. Probeer wel uw kosten laag te houden, zodat die uw fiscale hefboom niet voor een stukje ‘opeten’. Veel banken rekenen nl. nog steeds 2% of 3% instapkosten aan op een pensioenspaarfonds.

Tip. Vier banken bieden momenteel een fonds zonder instapkosten aan: Argenta, Dierickx Leys (Hermes-pensioenspaarfonds), Rabobank (verkoopt de drie fondsen van BNP) en Belfius (Pension Fund Balanced Plus).

Let op! Bij pensioenspaarverzekeringen en vooral bij langetermijnsparen kunnen de kosten oplopen tot 6%. Onderhandel over de instapkosten, want 6% is echt veel te veel. Instapkosten van 1% à 2% zijn realistisch en haalbaar.

Langetermijnsparen. Daarbij ligt uw fiscale hefboom een stuk lager, nl. onder de 20%. Bij instap betaalt u nl. direct 2% premietaks en op uw 60ste bedraagt de anticipatieve taks 10% (i.p.v. 8%).

Tip. Ook hier wordt wat u na uw 60ste nog opbouwt niet meer belast terwijl uw fiscaal voordeel blijft bestaan, zelfs nog na uw 65ste. Ook hier ligt de fiscale hefboom na uw 60ste dus hoger.

Let op 1!We treden niet in detail, maar de fiscale hefboom is hier iets kleiner aangezien de winstdeelname bij het langetermijnsparen een soort bronheffing ondergaat van 9,25%.

Let op 2! Een fiscale hefboom van iets minder dan 20% blijft op zich nog wel interessant, maar wie de instapkosten te hoog laat oplopen (bv. 5%) houdt een (te) kleine marge over…