DIVIDEND - 16.01.2006

Een interessant dividend… ook voor de ‘oudjes’

Dividend: fiscaal gezien trendy

Eén van de grootste fiscale uitdagingen is om op een betaalbare manier geld uit uw vennootschap te halen. Een dividend is lang ten onrechte beschouwd als één van de duurdere manieren om geld uit uw vennootschap te halen. Sinds bepaalde vennootschappen slechts 15% roerende voorheffing moeten inhouden bij de uitkering van een dividend, is de trend aan het keren… Het wordt steeds rekenen, maar dikwijls is het goedkoper een dividend op te nemen dan bv. een loon, rekening houdend met de parafiscale druk die er bij een loon nog bijkomt.

Let op! U moet natuurlijk wel steeds naar het totale plaatje kijken. Zo kunt u bv. geen groepsverzekering in uw vennootschap opbouwen als u geen loon opneemt. Of zo kan uw vennootschap het verlaagd vennootschapstarief kwijtspelen als het uitgekeerde dividend meer bedraagt dan 13% van het gestorte kapitaal.

Dus. De uitkering van een dividend kan soms een goede zet zijn, zeker als er maar 15% roerende voorheffing ingehouden hoeft te worden en hier wringt soms het schoentje.

De nieuwe en de ‘oudjes’

Welke dividenden genieten nu het 15%-tarief (art. 269 WIB)? De voornaamste voorwaarde is dat het gaat om aandelen uitgegeven na 1 januari 1994, die van in het begin op naam staan en die het werkelijke kapitaal vertegenwoordigen. Oei, en als ik een vennootschap heb van bv. vóór 1994, kan ik dan nooit de 15% roerende voorheffing genieten bij een dividenduitkering?

Tip. Door een kapitaalsverhoging (in geld!) door te voeren kunt u alsnog de verminderde roerende voorheffing genieten op de toekomstige dividenden. Ook als uw vennootschap het 15%-tarief nu nog NIET geniet! Het spreekt voor zich zelf dat in dat geval alle andere voorwaarden ook gerespecteerd moeten worden.

Voorbeeld. Uw BVBA werd opgericht anno 1990 met een gestort kapitaal van € 20.000. De winsten (bv. € 300.000) worden nu via een dividenduitkering aan de BVBA onttrokken.

25% RV. Dit betekent € 75.000, nl. 25% RV van € 300.000.

Kapitaalsverhoging. Als we eerst het kapitaal hadden verhoogd met € 40.000 tot € 60.000 bv., dan zou het kostenplaatje er helemaal anders hebben uitgezien.

25% RV. De gekende regel van drie moet hier gehanteerd worden. Dit wil zeggen 1/3 (€ 20.000 van het kapitaal van € 60.000) van de winst tegen 25%. Dus 1/3 van de winst (€ 300.000) is € 100.000 tegen 25% of € 25.000.

15% RV. En 2/3 van de winst of € 200.000 tegen 15% of € 30.000.

Voordeel. Door de kapitaalsverhoging betalen we in ons voorbeeld op een winst van € 300.000 € 55.000 (€ 25.000 + € 30.000) aan roerende voorheffing. Zonder kapitaalsverhoging betaalden we € 75.000 RV, of € 20.000 meer…

Tip 1. Ook voor vennootschappen die opgericht werden met een inbreng in natura kan het een optie zijn.

Tip 2. Vermits het eigen vermogen toeneemt, geeft dit ook ‘tijdelijk’ een positieve impact naar de notionele interestaftrek toe.

Tip 3. Een kapitaalsverhoging laat bovendien ook toe dat u jaarlijks een verhoogde dividenduitkering kunt genieten zonder dat u het verlaagd tarief zou verliezen.